Performance de portefeuille

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Performance de portefeuille Details

Ce livre, qui porte sur la gestion de portefeuilles financiers, analyse plus particulièrement la mesure de leur performance. Sa principale originalité réside dans la présentation des différentes mesures de performance, de leurs domaines d'application et de leurs limites. La première partie étudie l'évaluation des actifs financiers et permet de faire le lien avec des problématiques connexes de la finance de marché telles que l'efficience informationnelle, l'évaluation des actifs financiers et les méthodes de valorisation. La deuxième partie reprend, analyse et complète les mesures de performance les plus courantes : les mesures traditionnelles (ratios de Sharpe et de Treynor, alpha de Jensen) et les mesures fondées sur le CAPM (mesures de market-timing, ratio d'information et ratio M2). La troisième partie examine des problématiques spécifiques, notamment les hedge funds, les méthodes d'attribution de performance et les tests de persistance de performance. Les exercices sont tous intégralement corrigés et permettent au lecteur de mettre en pratique les notions étudiées. Cet ouvrage est particulièrement bien adapté à l'enseignement de la gestion de portefeuille, depuis le cours de base jusqu'aux cours plus avancés. Il intéressera également les professionnels de la gestion et de la mesure de performance.

Reviews

Aprs une initiation aux grandes ides sur les marchs financiers, approche qui peut tre faite par les lectures des ouvrages de Peter Bernstein ( les ides capitales - plus fort que les dieux) et l'tude thorique des marchs financiers et de leurs mcanismes, voil un ouvrage qui ravira le spcialiste et le fanatique du CAPM ou MEDAF.Cet ouvrage, complexe, ncessite de bonnes connaissances en statistiques et en mathmatiques financires. Il est particulirement bien adapt aux tudiants en finances qui se destinent l'analyse financire et la gestion de portefeuille. Il intressera galement, par les nombreuses rfrences et approches financires qu'il aborde, les professionnels de la gestion et de la mesure de performance.Livre particulirement intressant, trs technique, mais peu adapt ceux qui grent un portefeuille de moins de 30 lignes.